fbpx Karibische Immobilien: die beste Option zum Investieren | Dominikanische Republik

Die schnelle Wachstum der Wirtschaft der Dominikanischen Republik In den letzten Jahren hat dies zu einem starken Kreditwachstum geführt, die Marktdynamik verändert und neue Marktteilnehmer angezogen.

Der IWF prognostiziert für dieses Jahr einen Anstieg des BIP um 5%, der leicht unter dem 2018% liegt, aber weiterhin die Region anführt.

Wenn sich die Prognose eines weiteren 5% für das nächste Jahr bestätigt - und bei einer Präsidentschaftswahl besteht das Risiko einer Volatilität -, würde dies zu einem Rekordwachstum von 17-Jahren in Folge führen.

Das Wirtschaftswachstum entspricht den Rekordergebnissen der Banken. Im Jahr 2018 staatliche Banreservas - Die größte Bank des Landes mit einem Marktanteil von 32% in Bezug auf die Vermögenswerte - erzielte mit einem Nettogewinn von 142.3 Mio. USD das beste Ergebnis.

Auf der Felaban-Konferenz in Miami im November erklärte Roberto Jiménez, Senior Director Specialized Business der Bank, gegenüber Euromoney, Banreservas habe in den ersten 10-Monaten von 2019 bereits mehr Nettoeinkommen erzielt.

Obwohl sich die Bank in öffentlichem Besitz befindet, hat sie sich in den letzten Jahren in einen privaten Sektor verwandelt. Im Jahr 2019 Nur 19% des Kreditportfolios waren dem öffentlichen Sektor ausgesetzt - eine Umkehrung seit Beginn des Jahrzehnts, als nur 20% der Kredite an privatwirtschaftliche Unternehmen vergeben wurden.

Jiménez bestreitet jedoch, dass die Bank den privaten Sektor verdrängt.

"Wir werden durch unsere Einlagenbasis finanziert - es gibt keinen wettbewerbswidrigen Einsatz von kostengünstigen staatlichen Mitteln, so dass wir auf fairer Basis miteinander konkurrieren", sagt er.

Jiménez sagt auch, dass die Bank ein eindeutiges Mandat als öffentliche Bank behält.

„Wir haben den größten Fußabdruck und sind an Orten präsent, die andere Banken nicht als rentabel ansehen“, erklärt er. "Wir sehen nicht, dass dieser Fußabdruck verschwindet: Er könnte sich verschieben, aber er wird nicht verschwinden."

Er stellt auch fest, dass Scotiabank die Banco Dominicano del Progreso übernommen hat, um eine größere viertplatzierte Bank im System hinter der zweitplatzierten Banco Popular Dominicano und der Banco BHD Leon zu schaffen - und diese Bank wird immer noch etwa 40% kleiner sein als die drittplatzierte Bank in hinsichtlich seines Kreditportfolios.

Ein M & A-Banker, der im Land tätig ist, sagte, er habe die Zahlen dieser Fusion viele Male durchgeführt und "die Synergien zahlen sich sehr schnell für die Kosten aus" - dies wird im Wesentlichen ein großes Kreditkartengeschäft zu Scotias bestehender Bank in der Dominikanischen Republik hinzufügen.

Trotz der Logik der Akquisition sehen die Wettbewerber jedoch keinen anderen Wettbewerber.

„Obwohl Scotia klein ist, hatte es immer ein starkes Produktangebot und konnte im Gespräch mit Unternehmen auf seine internationale Bilanz verweisen. Ich sehe daher nicht viel darin, eine radikal andere Bank in der Schweiz zu schaffen System “, fügt der Bankier hinzu.

BELIEBT

Die Banco Popular Dominicano, die größte Privatbank, ist gewachsen so stark, dass es beginnt, neue Industrien und Gebiete nach Wachstum zu durchsuchen.

Popular verzeichnete in 2018 ebenfalls ein Rekordjahr mit einem Reingewinn von DOP170.3 Mio. - die Vermögenswerte stiegen um 11.1% und die Einlagen um 10.2% - und einer Eigenkapitalrendite von 27.8%.

Ist das eine Erkenntnis, dass es nicht möglich ist, den Marktanteil in der Dominikanischen Republik risikogewichtet zu steigern?

"Es ist ein bisschen davon, aber ich möchte nicht sagen, dass dies der Hauptgrund ist", sagte Edward Baldera, Vizepräsident für Internationales, Institutionelles und Investment Banking der Bank, gegenüber Euromoney auf der Felaban-Konferenz.

„Wir haben eine sehr breite Kapitalbasis, die uns hilft, eine Vielzahl von Möglichkeiten zu erkunden - und das nicht nur in unserer Branche und in unserem Land“, sagt er.

Baldera möchte nicht auf Einzelheiten eingehen, aber die Bank erwägt Möglichkeiten in den Bereichen Versicherung, Energie und Infrastruktur. Er sagt auch, dass die Bank die regionale Expansion in Betracht ziehe - die Bank wollte ihre Panama-Bank als Basis für die Teilnahme an regionalen Krediten ausbauen.



Es ist schwierig, wenn Sie einen relativ kleinen Betrieb haben und die gleichen Compliance-Kosten haben wie alle anderen Banken - Edward Baldera, Banco Popular Dominicano



Die Bank verließ den US-Markt im Jahr 2014 und suchte nach anderen Möglichkeiten, um einen ähnlichen ROE für Investitionen wie auf ihrem Heimatmarkt zu erzielen. Baldera fügt hinzu, dass "in der Dominikanischen Republik noch Raum für Wachstum besteht, da die Technologie eine viel bessere Durchdringung von Kunden ermöglicht, die derzeit nicht bankiert sind". 

Sowohl Popular als auch Banreservas sehen die Aktivität der lokalen Kapitalmärkte als Wachstumsquelle für ihre Wertpapiergeschäfte. In den lokalen Märkten hat die Größe der Transaktionen zugenommen, da der Rentensektor schnell wächst - die Branche wächst mit monatlichen Netto-Neugeldern in Höhe von 100 Mio. USD - und eine interessante Käufergruppe für Unternehmenspapiere zur Verfügung stellt.

Tenöre verlängern sich und neue Produkte entstehen - in diesem Jahr gab ein lokaler Milchproduzent die erste variabel verzinsliche Note des Landes heraus.

Melvin Deschamps, Schatzmeister von Banreservas, sagt über die Tochtergesellschaft von Inversiones: „Wir waren in diesem Bereich sehr aktiv - wir sind sehr gut positioniert. Wenn Unternehmen einen Kredit wünschen, können wir diesen gewähren oder sie an die lokalen Kapitalmärkte bringen. “

Die Bank ist auch Teil der wachsenden Vermögensverwaltungsbranche mit zwei Tochtergesellschaften, die Verwaltungsdienstleistungen für Pensionskonten sowie Portfoliomanagement und Investmentfonds anbieten.

Neueinsteiger

In der Zwischenzeit gibt es in der Branche neue Marktteilnehmer, von denen sich viele auf diese Konsumentensegmente mit höherem Risiko konzentrieren.

Eine dieser Banken ist die Banco Vimenca. Die Bank rekrutierte Jose Obregon von Banreservas zu Beginn von 2019, um die Umwandlung von einem Überweisungsunternehmen mit einem Marktanteil von 40% und einem Corporate FX-Player zu leiten.

Obregon sitzt jetzt im Vorstand von Vimenca und hat den Plan der Bank verwaltet, einige der 1.2-Millionen-Kunden des Überweisungsgeschäfts in Bankkunden umzuwandeln.

Die Bank hat kürzlich einen Data-Mining-Prozess abgeschlossen, bei dem ein Segment ihrer Kunden identifiziert wurde, dessen Bonität hoch ist - Nutzer eines oder mehrerer Bankprodukte seit mehr als drei Jahren ohne Ausfall.

Die Bank verwendet diese Liste - und das Netzwerk von 60-Niederlassungen und 250-Vollzeitagenten des Überweisungsunternehmens -, um diese Personen in Vimenca-Kunden umzuwandeln.

Quellenreferenz Euromoney

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